売掛保証×ファクタリングで事業拡大！資金不安ゼロの最強戦略

「資金繰りを安定させたいけど、未回収リスクも怖い…」 「事業拡大のチャンスがあるのに、資金とリスクがネックになっている…」

企業経営者や事業主の皆さん、こんな悩みを抱えていませんか？ 攻めの経営には資金が必要不可欠ですが、売掛金の未回収は常に大きな不安要素です。

しかし、この二つの課題を同時に解決し、資金不安をゼロにして事業を爆発的に拡大させる、まさに「最強の戦略」が存在します。

一見すると異なる目的を持つように思えるこれら二つのサービスですが、それぞれの強みを理解し、適切に活用することで、貴社の資金繰りは劇的に安定し、未回収リスクから完全に解放されます。

---

1. 売掛保証とファクタリング、それぞれの基本を理解する

まずは、売掛保証とファクタリング、それぞれのサービスがどのようなものか、その基本的な仕組みと目的を明確に理解しましょう。

1-1. 売掛金決済保証（売掛保証）とは？「未回収リスク」をヘッジする保険

これは、貴社が保証会社に保証料を支払うことで、売掛金の未回収リスクを保証会社に移転させる、いわば「売掛金版の保険」のようなものです。

【売掛保証の基本的な仕組み】

1. 保証対象取引先の選定・審査: 貴社が保証を希望する取引先を保証会社に伝え、保証会社がその取引先の信用力を審査します。
2. 保証契約の締結: 審査に通れば、貴社と保証会社の間で保証契約を結びます。保証料、保証限度額、保証割合（通常80%～100%）などが決定されます。
3. 通常取引の実施: 貴社は、保証対象の売掛金について安心して取引先と商取引を行います。
4. 未回収事由の発生: 万が一、取引先が倒産するなど、契約で定められた未回収事由が発生した場合、貴社は保証会社に通知します。
5. 保証金の支払い: 保証会社は、未回収事由を確認後、契約で定められた保証割合に応じて、貴社に保証金を支払います。
6. 債権回収は保証会社へ: 保証金が支払われた後、未回収債権の回収業務は保証会社が引き継ぎます。

1-2. ファクタリングとは？「早期資金化」を実現する売掛金買い取り

【ファクタリングの基本的な仕組み】

1. 売掛債権の売却申込: 貴社がファクタリング会社に、現金化したい売掛債権（請求書）の買い取りを申し込みます。
2. 審査: ファクタリング会社は、売掛債権の存在確認、貴社と売掛先の信用力を審査します。
3. 売買契約の締結: 審査に通れば、貴社とファクタリング会社の間で売買契約が結ばれます。手数料、買取金額が決定されます。
4. 売掛金の受け取り: ファクタリング会社は、手数料を差し引いた金額を貴社に支払います。これにより、売掛金が早期に現金化されます。
5. 売掛先の支払い: 売掛先は、通常通り期日に売掛金をファクタリング会社（または貴社経由でファクタリング会社）に支払います。

1-3. 売掛保証とファクタリングの決定的な違い

改めて、両者の決定的な違いを以下の表で比較します。

【売掛保証とファクタリングの比較表】

項目	売掛保証	ファクタリング
主な目的	未回収リスクのヘッジ	早期資金化（資金調達）
売掛債権の所有権	企業（貴社）に帰属	ファクタリング会社へ移転
倒産リスクの負担	保証会社が負担	ファクタリング会社（ノンリコース）または貴社（ウィズリコース）
回収業務	基本的に貴社が行うが、未回収時は保証会社が引き継ぐ	ファクタリング会社が行う
取引先への通知	原則不要	3社間では必要、2社間では不要
担保の有無	不要	売掛債権そのものが売買対象
財務諸表への影響	負債ではない	負債ではない
適した状況	未回収リスクを排除し、安心して取引したい	急ぎで資金が必要な場合、回収業務を外部委託したい

しかし、この異なる目的を持つ二つのサービスを組み合わせることで、まさに「資金不安ゼロの最強戦略」が実現するのです。

---

2. なぜ併用が最強なのか？売掛保証×ファクタリングの相乗効果

売掛保証とファクタリングを組み合わせることで、それぞれの単独利用では得られない、相乗効果が生まれます。

2-1. 未回収リスクを排除した上での「資金の即時性」確保

しかし、ファクタリングには「売掛先の倒産リスク」が残る場合があります（特にウィズリコース契約や、ファクタリング会社が倒産リスクを完全に負わない場合）。

ここに売掛保証を組み合わせることで、そのリスクを完全に排除できます。

2-2. 信用力向上による「より有利な条件」での資金調達

これはファクタリングを利用する際に、非常に有利に働きます。

• ファクタリング手数料の削減:
  • ファクタリング会社にとって、保証付きの売掛債権は回収リスクが極めて低いため、安心して買い取ることができます。その結果、買い取り手数料を低く抑えることが可能になり、貴社の資金調達コストが削減されます。

• ファクタリング審査の通過率向上:
  • 通常、ファクタリングの審査では売掛先の信用力が重視されますが、売掛保証が付いていることで、審査がよりスムーズに進み、通過率も高まります。

• ノンリコース（償還請求権なし）契約の実現性向上:
  • ファクタリングには、売掛先が倒産した場合に貴社が買い戻しの責任を負う「ウィズリコース」と、負わない「ノンリコース」があります。売掛保証が付いていることで、ファクタリング会社はノンリコース契約を提示しやすくなり、貴社のリスクをさらに軽減できます。

2-3. 与信管理の負担軽減と経営資源の最適化

売掛保証会社は、取引先の信用調査やモニタリングの専門家です。ファクタリング会社も独自の与信審査を行います。

• 専門家による二重チェック:
  • 売掛保証会社とファクタリング会社のそれぞれの与信審査が入ることで、取引先の信用リスクに対する多角的な評価が得られます。

• 自社のリソース節約:
  • 本来、自社で行うべき与信調査やモニタリング、さらには未回収時の債権回収業務といった煩雑な作業から解放されます。 これにより、経営者は本来の事業活動（商品開発、営業戦略、生産など）に集中でき、経営資源を最も重要な部分に投下できるようになります。

2-4. 攻めの経営と事業拡大の加速

• 積極的な新規顧客開拓:
  • 与信が不明確な新規取引先や、これまでリスクが高いと感じていた大型案件にも、売掛保証でリスクをヘッジし、ファクタリングで即座に資金を確保しながら、積極的にアプローチできます。

• 大胆な設備投資や人材投資:
  • キャッシュフローが安定し、将来の資金流入が確実になることで、新たな設備投資や優秀な人材の確保など、事業拡大に必要な投資を計画的に実行できるようになります。

• 突発的なビジネスチャンスへの対応:
  • 急な大口案件の受注や、期間限定の仕入れチャンスなど、突発的に多額の資金が必要になる場面でも、ファクタリングで迅速に資金を調達し、売掛保証でリスクをヘッジすることで、機会を逃さずビジネスチャンスを掴めます。

---

3. 売掛保証とファクタリングを組み合わせる具体的な方法

では、実際に売掛保証とファクタリングをどのように組み合わせて利用するのでしょうか。

いくつかのパターンが考えられます。

3-1. パターン1：売掛保証を先に利用し、必要に応じてファクタリングを行う

1. 売掛保証契約の締結:
   • まず、貴社が取引先への売掛金について、売掛保証会社と保証契約を締結します。これにより、取引先の倒産による未回収リスクが保証されます。
2. 売掛金の発生:
   • 貴社は通常通り取引を行い、売掛金が発生します。この売掛金には売掛保証が付いている状態です。
3. 資金が必要な場合のみファクタリング:
   • もし、一時的に資金が必要になった場合や、特定の売掛金の入金サイトが長く、キャッシュフローを改善したい場合に、保証が付いている売掛債権をファクタリング会社に売却します。
   • 保証が付いているため、ファクタリング会社は安心して買い取ることができ、貴社はより有利な条件（低い手数料、ノンリコースなど）で資金調達できる可能性が高まります。

3-2. パターン2：ファクタリングサービスに売掛保証機能が組み込まれているものを選ぶ

1. 一体型サービスの利用:
   • ファクタリング会社が提供するサービスに、標準で売掛保証（または類似の債権保証）機能が含まれています。
   • 貴社は売掛債権をファクタリング会社に売却することで、早期資金化と同時に、その売掛金が回収不能になった場合のリスクもファクタリング会社が負担してくれます（ノンリコース型）。
2. ワンストップで完結:
   • 貴社は一つの契約で、資金調達と未回収リスクヘッジの両方を行えるため、手続きが非常にシンプルです。

3-3. パターン3：複数のサービスを組み合わせて、柔軟に運用する

• 異なる取引先への適用:
  • 高リスクの取引先には売掛保証をかけつつ、主要な売掛金はファクタリングで資金化するなど、柔軟な対応が可能。

• 資金ニーズに応じた使い分け:
  • 緊急性の高い資金ニーズには即日対応のファクタリング、計画的なリスクヘッジには包括的な売掛保証など。

• サービス提供会社の比較検討:
  • 各社の得意分野や手数料、審査基準を比較し、最も適したサービスをその都度選択する。

この方法は、ある程度の運用ノウハウが必要となりますが、最も柔軟で効率的な資金管理とリスクヘッジを実現できます。

---

4. 売掛保証×ファクタリング活用の具体例：こんな時に役立つ！

売掛保証とファクタリングの併用が、どのようなビジネスシーンで具体的に効果を発揮するのか、具体的な活用例を見ていきましょう。

4-1. 【成長期】積極的な事業拡大と運転資金の確保

• 活用例:
  • 新規顧客開拓と大型案件の獲得: これまでリスクを懸念してアプローチできなかった新規の大手顧客や、単価の高い大型プロジェクトに対しても、売掛保証で未回収リスクをヘッジしながら、積極的に営業をかけられます。
  • 受注後の早期資金確保: 受注が決まれば、発生する売掛債権をすぐにファクタリングで現金化し、新たな仕入れや追加の人員採用、設備増強などの運転資金に充てられます。これにより、資金ショートを恐れることなく、成長スピードを加速できます。

4-2. 【安定期】安定したキャッシュフローの維持と効率化

• 活用例:
  • 与信管理コストの削減と効率化: 複数の取引先に売掛保証をかけることで、自社で行っていた与信調査やモニタリングの手間を大幅に削減できます。これにより、経理部門や営業部門の業務効率が向上します。
  • 計画的な資金調達: 支払いサイトの長い特定の売掛金について、定期的にファクタリングを利用することで、常に安定したキャッシュフローを維持できます。これにより、資金繰り計画の精度が高まり、余剰資金を次の投資に回すなど、より戦略的な経営判断が可能になります。

4-3. 【転換期・変革期】新たなビジネスモデルへの挑戦とリスクヘッジ

• 活用例:
  • サブスクリプション（SaaS）事業での収益安定化: サービス提供後、月額課金で売上が発生するSaaSビジネスでは、顧客企業の支払能力低下による未回収リスクが常にあります。売掛保証でこの未回収リスクをヘッジし、さらに月々の売掛金をファクタリングで早期に現金化することで、安定した収益基盤を構築し、開発やマーケティングへの再投資を加速できます。
  • 海外市場への挑戦: 海外の取引先とのビジネスは、為替リスクだけでなく、文化や法制度の違いによる未回収リスクも高いです。売掛保証でこれらの海外リスクをヘッジし、ファクタリングで海外からの売掛金を早期に円で受け取ることで、為替変動リスクも回避しつつ、安心してグローバル展開を進められます。

4-4. 【緊急時】突発的な資金需要や倒産危機への対応

• 緊急性の高い資金調達: 災害による損害、主要取引先からの予期せぬキャンセルなど、急な資金不足が発生した場合でも、保証付きの売掛債権をファクタリングすることで、迅速かつ確実に資金を調達できます。
• 連鎖倒産リスクの回避: もし、ファクタリングで売却済みの売掛金について、売掛先が倒産してしまった場合でも、売掛保証が付いていれば、ファクタリング会社への買い戻し義務が生じない（ノンリコース）か、保証会社が損失を補填するため、貴社の資金繰りへの影響を最小限に抑え、連鎖倒産のリスクを回避できます。

---

5. 最強戦略を実現するためのサービス選びと導入のポイント

売掛保証とファクタリングを最大限に活用するためには、適切なサービス選びと、スムーズな導入・運用が不可欠です。

5-1. 各サービスの比較検討ポイント

それぞれ単独で利用する場合と同様に、複数の提供会社を比較検討することが重要です。

5-2. 併用する際の注意点と連携の重要性

1. 契約内容の確認:
   • 売掛保証契約とファクタリング契約、それぞれの内容を十分に理解し、両者の間で矛盾が生じないかを確認しましょう。特に、債権の譲渡（ファクタリング）が保証契約に影響しないか、保証対象となる債権をファクタリングできるかなどを確認することが重要です。
   • できれば、売掛保証会社とファクタリング会社の間で、貴社の状況について情報共有や連携がスムーズにできる関係性があると、より安心です。
2. 情報開示の正確性:
   • 売掛保証会社とファクタリング会社、それぞれに提供する情報は正確かつ最新のものにしましょう。虚偽の情報提供は、契約解除や保証・買取拒否の原因となります。
3. 担当者とのコミュニケーション:
   • 両サービスの担当者と密にコミュニケーションを取り、自社の資金ニーズやリスクヘッジの状況を共有することで、より最適な提案や迅速な対応が期待できます。
   • 「売掛保証も利用している」ことをファクタリング会社に伝えれば、それが好条件を引き出す材料になることもあります。

5-3. 専門家への相談も検討

売掛保証もファクタリングも、専門的な知識が必要な金融サービスです。

自社だけで判断が難しい場合は、以下の専門家への相談も検討しましょう。

• 税理士・公認会計士: 財務への影響や税務処理に関するアドバイス。
• 中小企業診断士: 経営戦略全体の中での位置づけや、最適な活用方法に関するアドバイス。
• 金融コンサルタント: 複数の金融サービスを組み合わせた総合的な資金調達戦略のアドバイス。

---

6. よくある質問（FAQ）

売掛保証とファクタリングの併用に関して、多くの方が抱く疑問点についてQ&A形式で解説します。

Q1：売掛保証とファクタリング、どちらを先に契約すべきですか？

A1：どちらを先に契約するかは、貴社の優先順位によります。

• 未回収リスクヘッジを最優先するなら、まず売掛保証: 売掛保証を先に契約することで、ファクタリングを行う売掛債権の安全性が高まり、結果的にファクタリングの条件（手数料など）が有利になる可能性があります。
• 緊急の資金調達を最優先するなら、まずファクタリング: ただし、この場合も、売掛保証機能を兼ね備えたファクタリングサービスを選ぶか、ファクタリング後に売掛保証を検討することで、リスクを軽減できます。 多くの企業では、まず売掛保証で基盤を固め、必要に応じてファクタリングで資金流動性を高めるパターンが一般的です。

Q2：売掛保証がついた売掛債権は、全てのファクタリング会社で買取可能ですか？

A2：全てのファクタリング会社で買取可能とは限りません。ただし、売掛保証がついた売掛債権は、ファクタリング会社にとって回収リスクが非常に低いため、買取がしやすい債権であると評価されます。 そのため、通常よりも好条件で買取を検討してくれるファクタリング会社が多いです。ファクタリング会社に申し込む際には、「この債権には売掛保証が付いている」旨を積極的に伝えましょう。また、保証内容によっては、ファクタリング会社が買取を躊躇するケースもあるため、事前にファクタリング会社に確認することが重要です。

Q3：売掛保証とファクタリングを併用した場合、取引先に知られる可能性はありますか？

A3：売掛保証は、通常、取引先に知られることなく利用できます（貴社と保証会社の間で契約が完結するため）。 一方、ファクタリングは、契約形態によって取引先に知られる可能性があります。

• 2社間ファクタリング: 貴社とファクタリング会社のみで契約が完結するため、原則として取引先に知られることはありません。ただし、手数料は高めです。
• 3社間ファクタリング: 貴社、ファクタリング会社、取引先の3者間で契約を結ぶため、取引先に債権譲渡の通知が行われ、ファクタリングの利用が知られます。手数料は安めです。 売掛保証と2社間ファクタリングを組み合わせれば、取引先に知られることなく、未回収リスクヘッジと早期資金化を両立できます。ただし、取引先との関係性や手数料を考慮し、最適な方法を選択しましょう。

---

7. まとめ：売掛保証で資金不安をゼロにし、ファクタリングで事業を加速する！

企業経営において、資金繰りの安定と未回収リスクの排除は、常に最も重要な課題です。

多くの経営者がこの二つの課題に頭を悩ませ、事業拡大の機会を逃しているかもしれません。

• 売掛保証は、取引先の倒産という最悪の事態から貴社の資金を守り、精神的な安心をもたらします。
• ファクタリングは、売掛金を早期に現金化することで、資金繰りを劇的に改善し、手元資金を増やして事業投資を可能にします。

これら二つのサービスを併用することで、貴社は未回収リスクを気にすることなく、必要な時に必要な資金を確実に手に入れることができます。その結果、

といった、計り知れないメリットを享受できるでしょう。

本記事で解説した内容を参考に、貴社のビジネスモデルや現在の状況、将来の展望に合わせて、売掛保証とファクタリングの最適な組み合わせと活用方法を検討してみてください。

【補足：PROTOCOL Dealとは】

PROTOCOL Dealは、債権を戦略的に活用し、企業のリスクヘッジと資金流動性の向上を同時に叶える、新しい形のファイナンスサービスです。

PROTOCOL Deal Garantee：売掛債権保証とは？

あなたの会社を、未回収リスクから「最大5年間」徹底ガード

「保証」と聞くと、短期的なものと思われがちですが、PROTOCOL Deal Guaranteeは違います。

常識を覆すコストパフォーマンス。短期保証と変わらない「驚きの料率」

長期保証と聞けば、「きっと保証料も高いのでは？」と感じるかもしれません。しかし、PROTOCOL Deal Guaranteeは、その常識を覆します。

短期保証が主流の他社サービスと、ほぼ同等レベルの保証料率で、この長期保証をご提供できるのが私たちの最大の強みです。

「長期の安心」と「納得のコスト」を両立することで、お客様は資金繰りの心配なく、より積極的な経営戦略を描くことができます。

ご興味がある方は、下記からご連絡ください。

他、ファイナンスサービスに関しては、下記から

https://protocol.ooo

売掛保証に関してご相談

FAQ