あおぞら企業投資
IPO志向の成長期HYBRID4号150億円ベンチャーデット
あおぞら銀行の100%子会社です。転換社債などの「ベンチャーデット」と株式投資を組み合わせ、IPOを目指すスタートアップの成長資金を支えます。
条件は変わることがあります。申し込む前に公式サイトで確認してください。
あおぞら企業投資の特徴
ベンチャーデットは「国内のIPOを志向する成長が期待されるスタートアップが投資対象」。投資スキー…
あおぞらHYBRID3号 200億円（2024年11月29日増額）、HYBRID ANNEX1号…
ベンチャーデット（転換社債、普通社債＋新株予約権など）とエクイティ（普通株、優先株）。別ファンド…
公式サイトでは、HYBRIDファンド（ベンチャーデット）の投資対象を「IPOを志向する」「ベンチ…
公式サイトのお問い合わせフォームに「資金調達のご相談」の項目があります。すべての問い合わせに対応…
ベンチャーデットとは、転換社債や新株予約権付きの融資など、借入と出資の両方の性格を持つ資金のことです。
公式サイトでは「保有株式シェアの希薄化を防ぎつつも、成長資金を確保したい」というニーズに応える商品設計と説明しています。
HYBRIDファンドはこれまで1号（20億円）から4号（150億円、2026年8月組成）まで組成されています。
公式サイトの投資実績には、株式会社カケハシ、テックタッチ株式会社、株式会社オープンロジなどが掲載されています。
酒類・飲食業界向けのファンドや、新しいVCファンドに出資するファンドも運営しています。
こんな人に向いています
向いている
- 株式をあまり手放さずに、次の増資までのつなぎ資金を確保したい会社
- ビジネスモデルが固まり、営業体制や広告にお金をかけたい段階の会社
- 売掛金などの資産を使って運転資金を調達したい会社（ベンチャー信託スキーム）
ほかも考えたい
- 上場（IPO）を目指していない会社
- まだ売上やビジネスモデルが固まっていない創業直後の会社
申し込む前に確かめる
確かめたものに印を付けていくと、残りがひと目で分かります。
数字で確かめる
相談や申込の前に、自社の数字で目安を出しておくと話が早く進みます。
申し込む前にそろえる・聞く
そろえておくもの
- ピッチ資料（10〜15枚程度）
- 事業計画と、3年程度の収支計画
- 資本政策表（いまの株主と持株比率）
- 直近の試算表・決算書
- 会社の登記事項（履歴事項全部証明書）
相談のときに聞くこと
- いまのファンドで、新しい投資を検討していますか。
- 1社あたりの初回の投資額は、どのくらいが多いですか。
- リード投資家（条件を決める側）になることはありますか。
- 投資の判断が出るまで、どのくらいの期間がかかりますか。
- 投資のあとの関わり方（取締役の派遣・定例の報告など）はどうなりますか。
- 次のラウンドで追加投資をする方針はありますか。
よくある質問
ベンチャーデットとは何ですか？
公式サイトでは「転換社債や新株予約権付融資等、エクイティとデット両方の性格を持った金融商品の総称」と説明しています。VCからの出資と銀行融資の間を埋める資金で、株式の割合が大きく下がるのを抑えながら成長資金を得られるとしています。
どんな会社が対象ですか？
HYBRIDファンドの投資対象は「IPOを志向する」「ベンチャーデットの商品性に関心が高い」国内スタートアップと公式サイトに書かれています。事業の横展開に入った段階の会社向けのスキーム例も紹介されています。
どうやって相談しますか？
公式サイトのお問い合わせフォームで、内容に「資金調達のご相談」を選んで送ります。公式サイトには、すべての問い合わせに対応できるわけではなく、内容によっては回答できない場合があると書かれています。
似ている先と比べる
同じ区分（金融系VC）の先です。迷ったら2〜3社に同じ質問をして比べましょう。
- 投資ステージ
- アーリー〜レイター
- 1社あたりの投資額
- 公式で確認
- ファンド規模
- OCP1・2号 計50億
東海東京インベストメント- 投資ステージ
- 公式で確認
- 1社あたりの投資額
- 公式で確認
- ファンド規模
- 公式で確認
東京センチュリー 企業投資- 投資ステージ
- 公式で確認
- 1社あたりの投資額
- 公式で確認
- ファンド規模
- 公式で確認
| あおぞら企業投資 | SBI岡三オルタナティブ・インベ | 東海東京インベストメント | 東京センチュリー 企業投資 | |
|---|---|---|---|---|
| 投資ステージ | IPO志向の成長期 | アーリー〜レイター | 公式で確認 | 公式で確認 |
| 1社あたりの投資額 | 公式で確認 | 公式で確認 | 公式で確認 | 公式で確認 |
| ファンド規模 | HYBRID4号150億円 | OCP1・2号 計50億 | 公式で確認 | 公式で確認 |
| 注力領域 | ベンチャーデット | 公式で確認 | 公式で確認 | 公式で確認 |
全項目と出典
公式サイトの表記をもとにしています。数字がない項目は「公式サイトで確認」としています。
| 対象 | 公式サイトでは、HYBRIDファンド（ベンチャーデット）の投資対象を「IPOを志向する」「ベンチャーデットの商品性に関心が高い」国内スタートアップとしています。 |
|---|---|
| 投資ステージ | ベンチャーデットは「国内のIPOを志向する成長が期待されるスタートアップが投資対象」。投資スキーム例の「ラウンドファイナンス」は「ビジネスモデルが確立、事業の横展開フェーズに入った先」向けと記載 |
| 1社あたりの投資額 | 公式サイトに記載なし |
| ファンド規模 | あおぞらHYBRID3号 200億円（2024年11月29日増額）、HYBRID ANNEX1号 50億円（2025年2月28日組成、将来的に100億円へ増額を検討）、あおぞらHYBRID4号 150億円（2026年8月7日組成）など。ほかにSKY-AZ酒類飲食活性化1号 18.2億円、Japan Next Generation（ファンドオブファンズ）30億円 |
| 注力領域 | ベンチャーデット（転換社債、普通社債＋新株予約権など）とエクイティ（普通株、優先株）。別ファンドで酒類・食品・飲食関連 |
| 区分 | 金融系VC |
| 運営 | あおぞら企業投資株式会社 |
| 受付の状況 | 受付中（公式サイトのお問い合わせフォームに「資金調達のご相談」の項目があります。すべての問い合わせに対応できるわけではないと明記されています。） |
- VENTURE DEBT FUND｜あおぞら企業投資 ↗
- 酒類・飲食活性化ファンド｜あおぞら企業投資 ↗
- JAPAN NEXT GENERATION FUND｜あおぞら企業投資 ↗
- 企業情報｜あおぞら企業投資 ↗
- お問い合わせ｜あおぞら企業投資 ↗
確認日：2026-10-15。条件は変わることがあります。お申込み前に公式サイトでご確認ください。